Расчет доходности инвестиций - ключевой навык для любого инвестора. Понимание методов расчета позволяет оценить эффективность вложений и сравнить разные инвестиционные возможности.
Содержание
Расчет доходности инвестиций - ключевой навык для любого инвестора. Понимание методов расчета позволяет оценить эффективность вложений и сравнить разные инвестиционные возможности.
Основные понятия
Перед расчетами важно определить ключевые термины:
- Начальная инвестиция - сумма первоначальных вложений
- Конечная стоимость - сумма на момент расчета
- Период владения - срок инвестирования
- Дополнительные вложения/изъятия - операции в течение периода
Простая доходность (без учета времени)
Формула простой доходности:
Доходность = (Конечная стоимость - Начальная инвестиция) / Начальная инвестиция × 100%
Пример расчета
| Начальные инвестиции | 100 000 руб. |
| Конечная стоимость | 120 000 руб. |
| Доходность | (120 000 - 100 000)/100 000 × 100% = 20% |
Годовая доходность
Для сравнения инвестиций с разными сроками используют годовую доходность:
Годовая доходность = ((1 + Общая доходность)^(1/n) - 1) × 100%
где n - количество лет
Пример
| Общая доходность за 3 года | 33% |
| Годовая доходность | ((1 + 0.33)^(1/3) - 1) × 100% ≈ 10% |
Доходность с учетом дополнительных вложений
Метод расчета зависит от частоты вложений:
- Разовые вложения - используется формула CAGR (среднегодовой темп роста)
- Регулярные вложения - применяется метод внутренней нормы доходности (IRR)
Формула CAGR
CAGR = (Конечная стоимость/Начальная стоимость)^(1/n) - 1
Сравнение методов расчета
| Метод | Преимущества | Недостатки |
| Простая доходность | Легкость расчета | Не учитывает временной фактор |
| Годовая доходность | Позволяет сравнивать разные по сроку инвестиции | Сложнее в расчете |
| CAGR | Учитывает сложный процент | Не учитывает промежуточные вложения |
Практические рекомендации
- Для разовых вложений используйте CAGR
- Для регулярных инвестиций применяйте IRR
- Учитывайте инфляцию для расчета реальной доходности
- Используйте специализированные калькуляторы для сложных расчетов
Заключение
Правильный расчет доходности инвестиций позволяет принимать обоснованные финансовые решения. Выбор метода зависит от характера инвестиций и требуемой точности расчетов. Для получения полной картины рекомендуется учитывать не только номинальную, но и реальную доходность (за вычетом инфляции и налогов).
